برای مطلع شدن از اخبار فاندامنتال با درج درجه ی اهمیت به لینکهای زیر مراجعه نمایید.

Instaforex calendar

Forexfactory

بعد از مشاهده اخبار جهت تحلیل خبر و اطلاع از مفهوم اصلی و تاثیرش به بخش آرشیو موضوعی قسمت آموزش تحلیل فاندامنتال مراجعه کنید یا اینجا را کلیک نمایید
نوشته شده توسط حامد مهرافروز  | لینک ثابت |

Birth and Death in the Non Farm Payrolls

The Non Farm Payrolls (NFP) is the most influential American economic statistic. In tracking the formation and destruction of employment in the United States the NFP provides the best predictor of the future course of the economy. If the United States cannot generate jobs to replace the more than seven million lost since the beginning of the recession then no calculation based on returning consumer spending will be accurate.  If the consumer economy does not revive, there will be no real economic recovery.
The employment data of the NFP is collected from a survey of employers called the 'establishment survey’ of about 150,000 businesses and government agencies. The questions ask for a record of hiring and firings.  However, not every solicited company answers the survey, some firms have folded and some never bother to reply. The Bureau of Labor Statistics (BLS) estimates the change in employment of the firms that do not respond, the number of firms that have gone out of business and the number of new firms created, based on historical data.   
 
Statisticians normally deal with the problem of non-respondents, at least for simple two choice questions, by assuming their answers to be reflective of the respondents. If 60% of respondents preferred one election candidate, the surveyors posit that same percentage among those who did not reply to the survey.

The assumption that non answering firms will have hired and fired in similar percentages to the responding companies is used by the BLS in the Non Farm survey. “The first component excludes employment losses from business deaths from sample-based estimation…to offset the missing employment gains from business births”. “The second component … (is) designed to estimate the residual employment not accounted for by the imputation”, that is to compare the estimates to actual numbers from state unemployment insurance statistics. These actual job numbers are available at a several months delay, so the initial NFP release contains an educated guess of jobs lost and created by failed and new found firms.  In the past the estimate had compared well to the actual numbers.  “Earlier research indicated…that the net contribution (of jobs) is relatively stable”.  When the unemployment insurance numbers were compared to the estimates from the BLS model, as is done once a year and included in the January statistics, no notable discrepancies were discovered.   This is the benchmark or ‘birth/death adjustment’.
However, something happened to the accuracy of the model in 2008.  The estimates of jobs created proved to be wildly over optimistic.  Last year these adjustments subtracted several hundred thousand jobs from the prior eleven months.  In January 2008 alone created jobs were over estimated by 356,000 and that is what produced the record loss of 741,000 jobs in that month.
The culprit for this underestimate of job losses is quite likely the recession and the financial crisis themselves.  Economic studies have noted that financial and banking downturns are far more difficult for the economy to recover from than business cycle recessions. The credit crunch has been particularly hard on small business. It is likely that new company formation and hiring is much weaker in this recession than in prior recessions.  The BLS job creation model was not accurate in 2008 and may have a similar error in 2009.   


ادامه مطلب
نوشته شده توسط حامد مهرافروز  | لینک ثابت |

Rightmove House Price Index

تغییرات قیمت در میانگین قیمت های یک منطقه در انگلستان را نشان می دهد . Rightmove یک وب سایت انگلیسی است که آمارش را در همان ماهی که اطلاعات را جمع می کند منتشر میکند.

M3 Money Supply

میزان تغییرات سالانه بدهی های یک ارز را اندازه می گیرد. سطح بالای بدهی ها می تواند تاثیر نزولی بر روی ارز خاص داشته باشد . این شاخص از طریق اندازه گیری فاکتورهای زیر بدست می آید : پول در گردش + میزان سرمایه گذاری در شبانه روز + سرمایه گذاریهای بلند مدت + سرمایه گذاریهای 3 ماهه قابل برداشت + موافقت نامه های خرید دوباره + ارزش سهام موجود در بازار+ اوراق بهادار قرضه که دوساله منتشر می شود .

افزایش آن باعث تضعیف و کاهش آن باعث تقویت می شود .

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          

BBA Mortgage Approvals

این آمار تعداد اجازه وام هایی که توسط BBA (The British Bankers' Association) یا انجمن بانکداران انگلیس برای خرید خانه درماه گذشته صادر شده است را اندازه می گیرد . روند صعودی آن نشانه موقعیت سالم بازار مسکن می باشد . بازار مسکن تاثیر کلیدی برروی هزینه های مصرف کننده دارد زیرا دو سوم از هزینه های خانوار صرف مسکن می شود .

افزایش آن باعث تقویت و کاهش آن باعث تضعیف می شود .

 

Durable Goods Orders

ارزش کلی سفارشات خرید جدید کالاهای بادوام را که به کارخانه های داخلی داده می شود را اندازه می گیرد. کالاهای بادوام کالاهایی هستند که طول عمر آنها بیشتر از سه سال باشد مثل اتومبیل و کامپیوتر و سایل برقی و هواپیما. روند صعودی آن تاثیر مثبت بر روی ارز آن کشور خواهد داشت ،زیراافزایش سفارشات خرید ، سیگنالی از این است که تولیدکننده ها در ماه آتی برای اینکه به تعهداتشان عمل کنند بسیار مشغول خواهند بود .

 

Core Durable Goods Orders

آماری مشتق شده از آمار کالاهای بادوام به استثنای فاکتورهای حمل و نقل می باشد. سفارش برای هواپیما روندهای متناوب صعودی و متغیر دارد و می تواند شدیدا روی آمار کالاهای بادوام تاثیر داشته باشد و آنرا را تغییر دهد، بنابراین تاجران تمایل دارند که بیشتر روی این شاخص تمرکز کنند تا بروی سفارش کالاهای بادوام کلی .

افزایش آن باعث تقویت و کاهش آن باعث تضعیف می شود .

 

Richmond Fed Index

وضعیت کلی تجارت تولیدکنندگان را در ایالت ریچموند بررسی می کند این شاخص آماری است که از پاسخگوها می خواهد تا سطح کلی تجارت را اندازه بگیرند که کم شده ، زیاد شده یا تغییری نکرده است. این گزارش معمولا تاثیر کمی خواهد داشت زیرا ایالت نیویورک و فیلادلفیا آماری مشابه را در حدود 2 هفته قبل منتشر می کنند .

افزایش آن باعث تقویت و کاهش آن باعث تضعیف می شود .

Consumption Indicator

CHF

حجم کلی پولی که از طرف مصرف کننده برای کالا و خدمات پرداخت می شود را اندازه می گیرد UBS این آمار را3ماه قبل از آمار رسمی اعلام می کند.

افزایش آن باعث تقویت و کاهش آن باعث تضعیف می شود .

 

Visitor Arrivals

NZD))

تعداد افرادی که را که از کشور بازدید می کنند را اندازه می گیرد.روند افزایشی آن تاثیر مثبت بر روی ارز آن کشور خواهد داشت زیرا صنعت توریسم نقش بسیار مهمی را در اقتصاد یک کشور بازی می کند و تقریبا ده درصد از مردم نیوزیلند در صنعت توریسم مشغول به فعالیت هستند و ده درصد از جی دی پی به طور غیر مستقیم به صنعت توریسم بستگی دارد .

 

Private New Capital Expenditure

میزان سرمایه گذاری جدید به وسیله بخش خصوصی را اندازه می گیرد.روند افزایشی آن تاثیر مثبت بر روی ارز آن کشور خواهد داشت زیرا حجم بالای سرمایه گذاری یک نشانه از اقتصاد قوی می باشد .

Current Account

این آمار شامل تغییرات فصلی و هر سه ماه یکبار در ارزش کالاهای صادر شده و وارد شده ، خدمات ، پول درگردش و انتقالات یک سویه می باشد. روند افزایشی آن تاثیر مثبت بر روی ارز آن کشور خواهد داشت.این آمار یک حسابرسی کامل از معاملات یک کشور با دیگر کشورها می باشد که شامل آمار ترید بالانس قبلی (که مشخص کننده کالاها و خدمات مبادله شده است) می باشد . بنابراین تاجران بر روی جریان درآمد و بخش انتقالات یک سویه تمرکز می کنند .

 

IPPI

Industrial Product Price Index

شاخص قیمت محصولات صنعتی یا میزان تورم و تغییرات قیمت کالاهایی که از کارخانه تولید و خارج می شود را اندازه می گیرد. این شاخص مالیات های غیر مستقیم و تمامی هزینه هایی که از زمان خارج شدن یک کالا از کارخانه تا زمانیکه به دست مصرف کننده برسد ایجاد می شود مثل حمل و نقل ، عمده فروشی ،خرده فروشی را (برخلاف مقیاس های دیگر که میزان تورم را اندازه می گیرد) در نظر نمی گیرد .

افزایش آن باعث تقویت و کاهش آن باعث تضعیف می شود .

 

RMPI

Raw Materials Price Index

شاخص قیمت مواد خام است که نرخ تورم مواد خامی که تولید کنندگان می خرند را اندازه می گیرد .روند افزایشی آن تاثیر مثبت بر روی ارز آن کشور خواهد داشت زیرا زمانیکه تولید کنندگان بهای بیشتری را برای کالا و خدمات می پردازند تمایل خواهند داشت که آنرا با بهای بیشتری به مصرف کننده بدهد .

 

Overall Household Spending

حجم هزینه های انجام شده خانواده برای کالا و خدمات را اندازه می گیرد .روند صعودی آن تاثیر مثبت بر روی ارز خواهد داشت زیرا هزینه های مصرف کننده یک محرک بزرگ برای اقتصاد تلقی می شود .



ادامه مطلب
نوشته شده توسط حامد مهرافروز  | لینک ثابت |

درس 11 88/08/07 2:16 PM

 

CBI Industrial Trends Orders

میزان سفارشات صنعتی سی بی ای (اتحادیه صنعت انگلستان) و میزان سفارشات جدید تولید کنندگان داخلی را اندازه می گیرد. روند صعودی آن تاثیر مثبت بر روی ارز  خواهد داشت . صنعت ساخت و ساز فعال و کارخانه ها ی پرکار یک نشانه مثبت از توسعه اقتصاد است و این آمار نشان می دهد که مشغولیت تولید کنندگان درماه جاری چگونه است و چقدر باید کارکنند تا تعهدات و سفارشاتشان را پاسخگو باشند .

 

Business Investment

حجم کلی سرمایه های تمام موسسات بازرگانی را اندازه می گیرد. روند صعودی آن تاثیر مثبت بر روی ارز خواهد داشت چرا که سطح بالای سرمایه گذاری یک نشانه از اقتصاد قوی است .

 

Corporate Profits

میزان کلی سودهایی که از فعالیت های تجاری معمولی پیش از پرداخت مالیات بوجود می آید را اندازه می گیرد که این میزان صرف نظر از میزان بهره وام ها و تعدیل قیمت گذاریها می باشد. روند صعودی آن تاثیر مثبت بر روی ارز خواهد داشت زیرا موقعیت تجاری خوب یک نشانه از اقتصاد قوی می باشد .

 

German Ifo Business Climate Index

شاخص اوضاع تجاری ifo وضعیت واحدهای اقتصادی را در صنعت ، ساخت وساز ، عمده فروشی و خرده فروشی بررسی می کند .این شاخص از آمار ماهیانه ای است که در آن از 7000 واحد اقتصادی خواسته می شود ارزیابی خود را در مورد وضعیت اقتصادی موجود و انتظارا تشان را  برای 6 ماه آینده بگویند .

افزایش آن باعث تقویت و کاهش آن باعث تضعیف می شود .

 

German Ifo Business Expectations Index

شاخص انتظارات تجاریThe Information and Forschung (Ifo) وضعیت بنگاه های اقتصادی را نسبت به پیش نگری ها و پیش بینی های اقتصادی در آینده بررسی می کند.  

افزایش آن باعث تقویت و کاهش آن باعث تضعیف می شود .

 

Total Car Production

تعداد وسایل نقلیه که بوسیله تولید کنندگان داخلی تولید می شود را اندازه می گیرد .

افزایش آن باعث تقویت و کاهش آن باعث تضعیف می شود .

 

WPI

شاخص قیمت دستمزد (WPI) میزان تورم دستمزد (میزان تغییرات قیمت) را در مقایسه با مزد پرداخت شده به کارگران اندازه می گیرد روند صعودی آن تاثیر مثبت بر روی آن ارز خواهد داشت.زمانیکه بازارکار دستمزد بیشتری برای کار پرداخت کند آنها می تواند هزینه های مصرف کننده بالاتری را پرداخت کنند. بنابراین تاجران به تورم یا همان تغییرات دستمزد به عنوان یک شاخص پیشرو از تورم مصرف کننده نگاه می کنند .      

 

نوشته شده توسط حامد مهرافروز  | لینک ثابت |

Fed Chairman Bernanke Speaks

USA

برنانک رئیس بانک فدرال ، سیاست پولی بین سالی خود را درکمیته بانکی سنا در واشنگتن ایراد خواهد کرد. زمانیکه برنانک سخنرانی می کند تاجران به دقت سخنان او را تعقیب کرده که او چگونه نرخ بهره را در نشست بعدی برنامه ریزی می کند و تنظیم می کند . سرنخ ها میتواند گاهی اوقات نامفهوم باشد بنابراین بازار تغییرات زیادی را در طی سخنرانی تجربه خواهد کرد .

 

International Securities Transactions

ارزش اوراق بهادار و سهام و دارایی هایی که توسط خارجی ها درماه گذشته خریداری شده است را اندازه می گیرد .تقاضای زیاد برای خرید آنها ارزش آن  ارز خاص را افزایش خواهد داد چرا که خارجی ها باید ارزشان را برای خرید تبدیل به ارز مقصد کنند .

 

PPI

(producer price index)

شاخص بهای مصرف کننده میزان تورمی که بوسیله تولیدکنندگان در زمان خرید کالا و خدمات تجربه می شود را اندازه می گیرد. روند صعودی آن تاثیر مثبت بر روی آن ارز خاص خواهد داشت . زمانی که تولید کنندگان برای خرید کالا و خدمات قیمت بیشتری پرداخت کنند تمایل دارند کالا یا خدماتشان را با قیمت بالاتری به مصرف کننده بدهند بنابراین تصور می شود که PPI  که یک شاخص پیشرو برای هزینه ها و تورم  مصرف کننده باشد . این شاخص بسیار مورد توجه است و در نهایت سبب تاثیر همسو بر روی CPI می شود .

 

CPI

(Consumer Price Index)

نرخ تورم را (نرخ تغییرات قیمت)که بوسیله مصرف کننده ها زمانیکه کالا یا خدماتی را خریداری می کنند تجربه می شود اندازه می گیرد . هدف اولیه بانک مرکزی دستیابی به ثبات قیمت می باشد زمانیکه تورم بالای مقدارسالانه اش به عنوان مثال  2% باشد آنها با افزایش نرخ بهره با این هدف که قیمت ها را پایین نگه دارند پاسخ می دهند ، چرا که نرخ سود بانکی بالا سرمایه را جذب می کند و بنابراین تقاضا برای آن ارز افزایش می یابد.

افزایش آن باعث تقویت و کاهش آن باعث تضعیف می شود .

 

Core CPI

شاخص مشتق شده از شاخص قیمت مصرف کننده می باشد (CPI) که شامل غذاهای سبک ،انرژی ، الکل و تنباکو می باشد .CPI بدون این فاکتورها به نظر می رسد که  شاخص بهتری برای بررسی روند تورم باشد و بانک مرکزی از آن به عنوان مقیاس اولیه تورم استفاده می کند و تلا ش می کند آنرا در میزان سالانه 2% نگه دارد.

افزایش آن باعث تقویت و کاهش آن باعث تضعیف می شود .

 

Capacity Utilization Rate

ظرفیت بکارگیری که نشان دهنده درصد منابع قابل بکارگیری(مواد اولیه) توسط کارخانه جات  می باشد . روند افزایشی آن تأثیر مثبت بر ارز کشور مربوطه داشته چرا که کارخانه جات تمایل به افزایش قیمت در زمان بالا بودن ظرفیت تولیدشان دارند . این شاخص رابطه مستقیم با CPI داشته که مسلما باعث افزایش آن می شود ، از این رو بانک مرکزی ایالات متحده این شاخص با برای تصمیم گیری به دقت دنبال می کند .  

نوشته شده توسط حامد مهرافروز  | لینک ثابت |

درس 9 فندامنتال 88/07/19 9:55 PM

NAHB Housing Market Index

USA

اتحادیه سازندگان مسکن ملی NAHB)) شاخص بازار مسکن (HMI) را با استفاده از ترکیب فاکتورهای متعددی مثل فروش فعلی خانه های جدید ، انتظار فروش خانه های جدید در 6 ماه آینده و مبادلات آتی فروشنده ها درمورد خانه های جدید بدست می آورد. NAHB)) این شاخص را از طریق نمونه گیری هایی که از افراد پاسخگو درباره موقعیت های بازار مسکن و وضعیت کلی اقتصاد می پرسند بدست می آورند .

Claimant Count Change

تغییر در تعداد افراد مدعی بیکاری متناسب با مزایا در طی ماه قبل را اندازه می گیرد. روند نزولی آن تاثیر مثبت بر روی ارز آن کشور خواهد داشت چرا که افراد شاغل تمایل دارند که بیشتر خرج کنند و هزینه های مصرف کننده بزرگترین محرک برای اقتصاد است .

 

Average Earnings Index +Bonus

شاخص میانگین درآمدThe Average Earnings Index (AEI) و میانگین دستمزد را که شامل پاداشی که به کارمندان داده می شود را اندازه می گیرد .آمار این شاخص تغییر در فصل جاری را زمانیکه با مدت مشابه سال قبل مقایسه می شود را روشن می کند .

افزایش آن باعث تقویت و کاهش آن باعث تضعیف می شود .

 

BOE Inflation Report

آمار تورم بانک مرکزی انگلیس The Bank of England (BOE) است که هر سه ماه یکبار اعلام می شود که جزئیات تحلیل های اقتصادی و پیش بینی تورم (چیزی که کمیته سیاست های پولی بانک تصمیمات نرخ بهره اش را بر اساس آن قرار می دهد) را شامل می شود و این خبر چشم انداز برآوردهای مالیاتی برای تورم را طی دو سال آینده را نشان می دهد .

افزایش آن باعث تقویت و کاهش آن باعث تضعیف می شود .

 

Core Retail Sales m/m

مشتقی از خبر Retail Sales بدون نظر گرفتن فروش خودرو می باشد. فروش خودرو 25% از خرده فروشی را تشکیل می دهد و از ماهی به ماه دیگر بسیار متغییر می باشد و می تواند تصویر یک Retail Sales   را به طور کلی دگرگون کند .آمار خرده فروشی بدون آن به نظر می رسد فاکتور بهتری برای تعیین روند هزینه های مصرف کننده باشد .

افزایش آن باعث تقویت و کاهش آن باعث تضعیف می شود .

 

Business Inventories

ارزش کالاهایی که به وسیله کارخانه داران،عمده فروشان و خرده فروشان نگهداری می شود را اندازه می گیرد. روند کاهشی آن تاثیر مثبت بر روی ارز آن کشور خواهد داشت زیرا خرده فروشان کالاهای بیشتری زمانیکه موجودی کالاهای آنان تمام می شود سفارش می دهند و این مطلب بازار کار مناسبی برای عمده فروشان بوجود می آورد. چرا که آنان نیز به نوبه سفارتشان را به کارخانه ها افزایش می دهند .

نوشته شده توسط حامد مهرافروز  | لینک ثابت |

درس 8 88/07/07 11:24 PM

NAB Business Confidence

Australia

ضریب اطمینان شغلی بانک ملی استرالیا National Australia Bank (NAB) است و وضعیت بنگاههای اقتصادی در بخش غیر کشاورزی را اندازه میگیرد.این شاخص از مجموع آمارهایی که از 350 کمپانی بزرگ وکوچک است بدست می آید .

افزایش آن باعث تقویت و کاهش آن باعث تضعیف می شود .

 

Industrial Production

میزان بازده کلی تولید شده بوسیله کارخانه ها و معادن و شرکتهای خدماتی مثل آب،برق و.... اندازه می گیرد.  روند صعودی بروی ارزش آن ارز تاثیر مثبت می گذارد چرا که تولیدات زیاد نشان از اقتصاد قوی است. تولیدات کارخانه ای نسبت به نوسانات( صعود ونزول) چرخه اشتغال بسیار حساس است و میتوانند به عنوان یک شاخص پیشرو از میزان اشتغال بخش صنعت، درآمد شخصی باشد .تاجران توجه بیشتری به تولیدات صنعتی دارند زیرا یکی از معدود شاخص های رشد است که به طور مستقیم توسط بانک  فدرال تعیین می شود .

 

GDP Deflator

به طور فصلی و هر سه ماه یکبار میزان تورم را برای کلیه فعالیت های اقتصادی اندازه می گیرد این شاخص برای محاسبه تفاوت های بین جی دی پی ظاهری و واقعی استفاده می شود .

 

RICS House Price Balance

موسسه سلطنتی انگلستان برآورد کننده های اجازه ساخت است که تغییرات قیمت خانه ها را در انگلستان ارزیابی می کند. برای مثال یک آمار 50% نشانه افزایش قیمت خانه در منطقه ای خاص است.

Empire State Business Conditions Index

USA

موقعیت کلی اشتغال در صنعت درایالت نیویورک اندازه می گیرد. این آمار ازنمونه گیری از پاسخگوها گرفته می شود که میزان فعالیت های کلی اشتغال را بررسی می کند که افزایش یا کاهش یا بدون تغییر مانده است. روند صعودی تاثیر مثبت برروی ارز خواهد داشت چرا که موقعیت های صنعتی خوب و مناسب یک نشانه از اقتصاد خوب و قوی است. اگرچه این آمار به وضعیت صنعتی نیویورک محدود می شود اما تاجران به دقت آن را دنبال می کنند زیرا این آمارتوسط بانک فدرال نیویورک قبل از شاخص های صنعتی دیگر مثل تولیدات صنعتی و شاخص کارخانه ای ISM منتشر میشود .

 

Manufacturing Shipments

ارزش کالاهایی و محموله هایی که بوسیله تولید کنندگان تولید میشود را اندازه می گیرد.

افزایش آن باعث تقویت و کاهش آن باعث تضعیف می شود .

TIC Report

USA

گزارش صندوق بین المللی پول که میزان تقاضا برای سهام امریکا را اندازه می گیرد . تقاضای زیاد تمایل به قویتر کردن ارز خواهد داشت چرا که خارجی ها پولهایشان را به منظور خرید اوراق بهادار امریکا تبدیل خواهند کرد.

نوشته شده توسط حامد مهرافروز  | لینک ثابت |

درس 7 88/07/06 0:47 AM

        Labor Cost Index  

میزان تورم سالانه در دستمزد ، حقوق و دیگر مزایایی که به شهروندان شاغل پرداخت می شود را اندازه می گیرد. روند صعودی تاثیر مثبت بر روی ارز آن کشور خواهد داشت . زمانیکه بازار کار پول بیشتری درازای کار پرداخت کند مردم  تمایل دارند که بیشتر مصرف کنند. بنابراین تاجران به عنوان یک شاخص پیشرو تورم، به نوسانات وافزایش دستمزدها نگاه می کنند .

 

      Building Approvals

میزان تمایل برای ساخت خانه های جدید را اندازه می گیرد . نظر به اینکه صدور مجوز ساخت یک مسکن از قدم های اولیه در فرایند ساخت و سازمی باشد  این اطلاعات و آمارها یک شاخص پیشرو برای صنعت ساخت و ساز به حساب می آیند .

افزایش آن باعث تقویت و کاهش آن باعث تضعیف می شود .

 

German Services PMI

شاخص مدیریت خرید خدمات PMI )  (سطح عملکرد مدیریت خرید را در بخش خدمات با گستردگی 50 تایی اندازه می گیرد. روند صعودی تاثیر مثبت برروی ارز آن کشور خواهد داشت. برای بدست آوردن این شاخص از تعدادی فاکتور شامل اشتغال ، تولید ،سفارشات جدید ،تحویل کالاها ، موجودی کالا نمونه گیری می شود. تاجران این آمارها را با دقت مورد بررسی قرار می دهند زیرا بااین آماراطلاعات زودرسی در ارتباط با عملکرد کارخانه هابدست می آید که می تواند شاخص پیشرو خوبی برای عملکرد کل اقتصاد باشد.

 

Ivey PMI

CAD

شاخص مدیریت خرید Ivey سطح عملکرد و فعالیت مدیریت خرید همه بخش های اقتصاد را با گستردگی 50 اندازه می گیرد. روند صعودی آن تاثیر مثبت برروی ارز آن کشور دارد. برای بدست آوردن این شاخص مدیریت خرید نمونه گیری می کند از تعدادی فاکتور شامل اشتغال ، تولید ،سفارشات جدید ،تحویل کالاها ، موجودی کالا نمونه گیری می شود.

 

Interest Rate Statement

England

کمیته سیاست های پولی بانک مرکزی انگلیس میزان نرخ بهره را هرماه منتشرمی کند. این اظهارات و بیانیه ها شامل آخرین تصمیمات گرفته شده درمورد نرخ بهره کوتاه مدت بانکی  می باشد . روند صعودی آن تاثیر مثبت برروی ارز آن کشور دارد. نرخ بهره کوتاه مدت بزرگترین و مهم ترین فاکتور درارزش گذاری یک ارز هست ، تاجران نگاه می کنند به فاکتورهای دیگر به این دلیل که بتوانند تغییرات نرخ بهره را در آینده پیش بینی کنند.

 

CGPI

شاخص قیمت کالاهای صنفی The Corporate Goods Price Index (CGPI)است که نرخ تورم (تغییرات قیمت کالا) را که بوسیله شرکت های سهامی در زمان خرید کالا را اندازه می گیرد.روند صعودی آن تاثیر مثبت بر روی ارز آن کشور دارد زیرا زمانیکه بنگاه مورد نظرهزینه بیشتری برای خرید کالا پرداخت می کند پس تمایل دارد که با قیمت بالاتری آن را به مصرف کننده عرضه کند .

نوشته شده توسط حامد مهرافروز  | لینک ثابت |

درس 6 88/07/05 7:2 AM

ISM Manufacturing Index

    The Institute of Supply Management (ISM) Manufacturing Index

شاخص صنعتی موسسه مدیریت عرضه کالا است که میزان و سطح فعالیت مدیران خرید را، در بخش صنعت اندازه می گیرد .روند افزایشی آن تاثیری مثبت برروی آن ارز خواهد داشت.برای تهیه این شاخص موضوعاتی همچون اشتغال ،تولید ،سفارشات کارخانه ای ،تحویل کالاها ،فهرست کالاهای نگهداری شده در انبارها درنظرگرفته می شود. تاجران این آمارها را با دقت مورد بررسی قرار می دهند زیرا بااین آماراطلاعات زودرسی در ارتباط با عملکرد کارخانه ها بدست می آید که می تواند شاخص پیشرو خوبی برای عملکرد کل اقتصاد باشد .

 

ISM Manufacturing Prices

این شاخص میزان تورم ماهانه ای که بوسیله سازمانهای صنعتی زمانیکه مواد و خدماتی را خریداری می کنند را اندازه می گیرد.ای اس ام 400 واحد تجاری ، را برای تعیین این شاخص در نظر می گیرد.

افزایش آن باعث تقویت و کاهش آن باعث تضعیف می شود .

 

ISM Non-Manufacturing Index

همانند Manufacturing اما در بخش خدمات .

 

ISM Non-Manufacturing Prices

همانند Manufacturing اما در بخش خدمات .

 

Chicago PMI (Purchasing Manager's Index)

نشان دهنده میزان سلامت محیط تجارت می باشد که از بررسی فعالیت مدیران در بخش خرید برای شرکتهایشان و مقایسه آن با ماههای گذشته بدست می آید .

این شاخص منتج شده از عاملی چون تولیدات ، خرید ، استخدام ، موجودی ، سفارشات و قیمت می باشد .

افزایش آن باعث تقویت و کاهش آن باعث تضعیف می شود .

 

Retail Sales           

میزان فروش را البته در سطح خرده فروشی اندازه میگیرد.روند صعودی تاثیر مثبت برروی ارز آن کشور خواهد داشت.  زیرا خرده فروشی قسمت اعظم مخارج مصرف کننده را تشکیل می دهد و یک محرک بزرگ برای اقتصاد است و تاثیر بسیار زیادی برروی GDP دارد. تاجران توجه زیادی به میزان خرده فروشی نشان می دهند زیرا معمولا اولین شاخص مشخص در ماه است که با رفتار مصرف کننده ارتباط دارد .

 

CBI Distributive Trades Realized

معاهده صنعت انگلستان (CBI)

این آمار میزان سلامت خرده فروشی را اندازه می گیرد بوسیله پرسش های اجرایی از بخش های صنعتی ، که آیا کاهش یا افزایشی درمیزان فروش با توجه به رقم سال داشته اند یا نه ؟  یک عدد مثبت نشان می دهد که خرده فروشی گزارش شده افزایش داشته است  روند صعودی تاثیر مثبتی برروی آن ارز خاص خواهد داشت زیرا خرده فروشی سهم بزرگی از مخارج مصرف کننده را تشکیل می دهد که یک عامل محرک  بزرگ برروی اقتصاد است.

 

نوشته شده توسط حامد مهرافروز  | لینک ثابت |

lesson 5 88/06/16 3:8 AM

GNP (gross national product)

تولید ناخالص ملی می باشد که شامل تمام تولیداتی که مردم و دولت یک کشور چه در کشورشان و چه در نقاط دیگر دنیا دارند است .

افزایش آن باعث تقویت و کاهش آن باعث تضعیف می شود .

 

Crud oil inventories

وزارت اطلاعات انرژی(EIA)(( energy information administrationمیزان ذخایر نفت خام وافزایش هفتگی درمیزان بشکه نفتی امریکا را اندازه می گیرد . سطح و میزان ذخایر در قیمت فرآوردههای نفت خام تاثیرمی گذارد که می تواند به نوبه خود برروی تورم و دیگر نیروهای اقتصادی تاثیر بگذارد.

افزایش آن باعث تقویت و کاهش آن باعث تضعیف می شود .

 

INDEX OF SERVICES GBP

GVA (gross value added) همه بخش های خدماتی را اندازه می گیرد . gva تفاوت بین ارزش خدمات تولید شده و ارزش کالاها و خدمات استفاده شده برای تهیه این خدمات می باشد.

افزایش آن باعث تقویت و کاهش آن باعث تضعیف می شود .

 

Interest Rate Statement

بانکهای مرکزی با افزایش نرخ بهره سعی در کنترل تورم دارند . افزایش نرخهای بهره کوتاه مدت، برترین فاکتور در ارزش یک ارز هستند . تاجران به ندرت به شاخص های دیگر برای پیش بینی تغییرات نرخ بهره درآینده نگاه خواهند کرد. چیزی که نرخ بهره را مهم ساخته است این است که نرخ بهره بالا خارجی هایی را که یک محل امن برای سرمایه های خود جستجو میکنند جذب میکند.و این مطلب به طور مشخص ارزش آن ارز خاص را افزایش می دهد. اولین فوریت و اقدام بانک مرکزی دستیابی به ثبات قیمت می باشد زمانیکه میزان نرخ بهره از میزان  سالانه اش بالاتر باشد بانک مرکزی برای اینکه قیمت ها را پایین نگه دارد در پاسخ ، نرخ بهره را افزایش خواهد داد و این آن چیزی است که شاخص های پیش بینی کننده تورم را مهم می سازد. تاجران به خوبی این را می دانند که افزایش قیمت ها ممکن است سبب شودکه بانک مرکزی نرخ بهره را افزایش دهد چیزی که سرانجام منجر به ارزش بیشتر ارز می شود .

افزایش آن باعث تقویت و کاهش آن باعث تضعیف می شود .

 

Trade balance

تغییرات بین قیمت کالاها و خدمات صادر شده و وارد شده را اندازه می گیرد. یک ترید بالانس مثبت نشان می دهد که کالاها و خدمات بیشتری طی یک دوره مشخص صادرشده نسبت به اینکه وارد شده باشد. روند صعودی آن در ارزش آن ارز تاثیر مثبت خواهد داشت چراکه زمانیکه نسبت صادرات فروخته شده به جهان بیشتر باشد بدلیل اینکه خارجی ها ارزهای خود را برای خرید صادرات کشور مذکور به ارز آن کشور خاص تبدیل می کنند. تقاضا برای آن ارز خاص افزایش می یابد ارزش آن ارز افزایش می یابد . ترید بالانس همچنین یک تاثیر قابل ملاحظه بر روی GDP دارد زیرا تقاضای بالا برا ی صادرات، سبب اشتغال زیادتر و تولید بیشتر را می شود. چراکه کارخانه های کشور به دلیل اینکه پاسخگوی  تعهدات و تقاضاها باشند بیشتر کار می کنند.

افزایش آن باعث تقویت و کاهش آن باعث تضعیف می شود .

نوشته شده توسط حامد مهرافروز  | لینک ثابت |

lesson 4 88/06/14 0:35 AM

factory orders :

سفارشاتی است که کارخانجات برای تولید دریافت می کنند .

افزایش آن باعث تقویت و کاهش آن باعث تضعیف می شود .

A) nondurable goods :

کالاهای کم دوام با عمر کوتاه

B) durable goods :

کالاهای ماندگار

 

Industrial New Orders

حجم سفارشات خرید جدید برای کالاهای بادوام و غیربادوام را که  به تولید کنندگان داخلی داده می شود را اندازه می گیرد.

افزایش آن باعث تقویت و کاهش آن باعث تضعیف می شود .

 

Personal income

نشان دهنده میزان درآمد افراد به صورت شخصی می باشد ، رشد این شاخص باعث خرج کردن بیشتر پول شده که در نهایت منجر به رشد اقتصاد می شود .

افزایش آن باعث تقویت و کاهش آن باعث تضعیف می شود .

 

Personal spending

شان دهنده میزان پولی است که مصرف کنندگان برای خدمات و کالا صرف می کنند ، این شاخص بیان کننده توان خرید مصرف کننده و درآمد آن می باشد .

افزایش آن باعث تقویت و کاهش آن باعث تضعیف می شود .

 

Leading index

سلامت کلی اقتصاد را اندازه می گیرد برای بدست آوردن این شاخص از 10 شاخص پیشرو استفاده می شود که شامل میانگین ساعتهای کار در هفته ، سفارشات جدید، انتظارات مصرف کننده ،مجوزهای ساخت مسکن ، قیمت های سهام و میزان نرخ بهره می باشد. این شاخص هرماه بوسیله (گروه خصوصی تحقیقات امریکا) منتشرمی شود ، اما تاجران تمایل کمتری به استفاده از این شاخص نشان می دهند زیرا اجزایی که این شاخص را می سازند خیلی زودتر از خود این شاخص اعلام می شوند .

افزایش آن باعث تقویت و کاهش آن باعث تضعیف می شود .

 

All industeriales activity index

تغییر در قیمتهای پرداختی برای  کالا و خدمات را اندازه می گیرد این شاخص بسیار شبیه شاخص فعالیت صنعتی که چند روز قبل از آن اعلام می شود می باشد با این تفاوت که این شاخص هم شامل اطلاعات آن خبر و هم شامل بخش های ماهیگیری، کشاورزی ،جنگلداری ،معدن و صنعت می باشد.

افزایش آن باعث تقویت و کاهش آن باعث تضعیف می شود .

 

GDP (gross domestic product)

ارزش کلی همه کالاها و خدماتی که در اقتصاد تولید می شود اندازه می گیرد . جی دی پی به عنوان اندازه و مقیاس اولیه سلامت اقتصادی است .برای  سرمایه گذاران خارجی، یک اقتصاد قوی، مطلوب است  چراکه موقعیت های سرمایه گذاری در بازار سهام را به خوبی فراهم می کند .مهمتر اینکه بانک مرکزی علاقه مند است که نرخ بهره را برای قوی کردن و رشد اقتصادی 

نوشته شده توسط حامد مهرافروز  | لینک ثابت |

سبکهای شناسایی سیستمهای اقتصادی کشورها :

1- PPP ( purchasing power parity ) :

در این روش یکسری کالاهای اصلی به عنوان شاخص انتخاب می شوند تا یک سبد از کالاهای اصلی به همراه سبدی از کالاهای فرعی زیر مجموعه آنها بدست آید ، سپس با بررسی دامنه تغییرات قیمت ، حجم تقاضا ، تورم و ... در هر سبد با زیر مجموعه هایش در بازه های زمانی مشخص وضعیت اقتصادی آن کشور سنجیده می شود . این روش به دلایل زیر هم اکنون منسوخ و از آن استفاده نمی شود .

-   امکان استاندارد سازی یکسان برای تمام کشورهای دنیا وجود نداشت .

(برنج در آمریکا و در ژاپن)

-     کالاها دستخوش عوامل طبیعی شده و امکان سنجش بر اساس دلایل واقعی از بین می رفت . ( سیل یا طوفان که باعث از بین رفتن محصولاتی و گران شدن آن محصول می شود ) 

2- MMT ( modern monetary theories ) :

این روش در حال حاضر در دنیا استفاده شده و با بررسی سه فاکتور زیر به بررسی وضعیت اقتصادی می پردازد .

1- میزان نقدینگی                    2- میزان تولیدات            3- میزان خرید

 

نکته :

قبل از هر چیز باید توجه داشته باشید که پریود زمانی اعلام اخبار از اهمیت ویژه ای در تاثیر گذاری آن خبر بر ارز کشور مورد بررسی برخوردار می باشد .

به عنوان مثال خبری که در مقایسه با هفته قبل اعلام می شود تاثیر کمتری نسبت خبری که در مقایسه با ماه قبل یا حتی سال قبل اعلام می شود دارد . و از طرف دیگر اهمیت خود خبر نیز نقش بسیار مهمی دارد .

پریود اعلام اخبار به صورت زیر می باشد :

هفتگی (W/W)   --  ماهانه (M/M) -- دوماهه (M2)   --  سه ماهه-فصلی (Q1) --  چهارماهه (M4)   -- پنج ماهه (M5) -- شش ماهه-دو فصل (Q2)  -- سه فصل (Q3)  -- چهارفصل (Q4) -- سالانه (Y/Y)

نوشته شده توسط حامد مهرافروز  | لینک ثابت |

درس اول 88/05/28 1:48 AM

این تحلیل از نظر لغوی به معنی عامل تأثیر گذار بنیادی می باشد ، اما در بازار فارکس به عامل تأثیر گذار در سیسمتهای اقتصادی کشورهای مختلف گفته می شود .

تحلیل Fundamental روشی است مبتنی بر بررسی اخبار و سیاستهای  تأثیر گذار در اقتصاد کشورها و اهمیت آن از باب تأثیرپذیری فزاینده ایست که ارز آن کشور (مورد بررسی) از اخبار ، سیاستها و وقایع اقتصادی پیرامونش می گیرد .

در این روش economic indicator (شاخصهای اقتصادی) مورد تحلیل قرار می گیرند .

 

انواع ارزها :

1- وابسته : ارزهایی هستند که نرخ برابری آنها نسبت به دلار آمریکا با ضریب ثابت و مشخصی مشخص می شود . مانند : درهم امارات که سالها ضریب تبدیل آن 3.66 بوده است .

2-  متکی : ارز کشورهایی هستند که زمانی مستعمره کشور دیگری بوده اند و برای سنجش ارزش واقعی آنها برای تبدیلشان ، ابتدا می بایست به ارز کشور استعمار کننده تبدیل و سپس به ارز دیگری تبدیل شوند ، که دلیل آن نیز عدم استقلال ارزی می باشد . مانند پول کشورهای آفریقائی که می بایست تبدیل به یورو و سپس تبدیل به واحد دیگری شوند .

3-   مستقل : ارز کشورهایی که سسیتم اقتصادی مستقل دارند . مانند :

ارزهای Major و Minor که قبلا گفته شد .

نوشته شده توسط حامد مهرافروز  | لینک ثابت |